微芯现在只能满足市场所需内存量的约三分之二。

Micron Technology：管理层关于资本支出增长和内存短缺的看法

要点 说明 股价下跌
在宣布计划增加资本支出后，公司失去了一部分市值。

当前产能
首席执行官 Sanjay Mehrotra 表示 Micron 目前仅满足 50–67% 的内存需求。

必要投资
为满足不断增长的需求，企业必须投入大量资金扩充生产。在 CNBC 的采访中，他强调：“我们只能服务关键客户的一半到三分之二的需求。”

短缺预测
管理层预计，到本年度末 DRAM 和 NAND 都将出现短缺，并且明年情况仍会持续。Mehrotra 将这一差距形容为“前所未有”。

为什么现在出现内存短缺？
1. DRAM 的优先级
- 生产 DRAM 更具盈利性，因此资源（原料、设备）被转移到该领域。
- 这导致 NAND 内存短缺并推高其价格。

2. 市场转变
- 大部分 DRAM 现在流向服务器市场。
- 因此 PC 和智能手机的销量下降，这些产品通常使用该内存。

3. SSD 的加速磨损
- 在 DRAM 缺乏时，SSD 更常被用作文件交换区，加速其磨损。
- NAND 价格上涨也提高了固态硬盘的成本。

这对中国制造商意味着什么？
- 拓展国际市场的机会——新的条件为 YMTC、CXMT 等公司突破国内市场提供了可能。
- 美国限制——它们的出口仍受制裁。最近，YMTC 和 CXMT 已被移出五角大楼名单，但如果相关文件发生变化，它们可能再次被列入。
- 对美国 OEM 的不可预测性——内存可用性的模糊不确定使生产规划变得困难。

简要总结
Micron 承认当前产量仅满足部分需求，未来需要大量投资扩张。DRAM 和 NAND 的短缺预计将持续到年底及以后，市场正经历“前所未有”的供需差距。这导致 SSD 价格上涨、PC 与智能手机的内存可用性下降，并在美国制裁环境下为中国制造商带来风险与机遇。