机床制造业正在增长：销售芯片设备的公司的利润已经连续八个季度增加，这得益于人工智能的蓬勃发展。

芯片制造设备市场简要概览

指标 当前季度 前一季度 供应商设备收入平均增长>10%（首次三季）8% 九大公司收入增长16% 8% 总体净利润增长20% 26%

市场动态
1.需求上升，利润不降
在人工智能快速发展背景下，对半导体的需求提升了对生产设备的需求。因此设备供应商的财务状况保持稳定：平均收入增速首次三季突破10%。

2.主要玩家
九大设备制造商（ASML、Applied Materials、KLA、Lam Research、Tokyo Electron、Advantest、Teradyne、Disco）整体收入增长16%。净利润提升20%，已连续第八个季度实现超过10%的增幅。

3.资本投入
- TSMC、三星电子和SK hynix计划增加芯片生产扩张的资本支出；TSMC意图创下投资总额新纪录。
- 设备制造商：
* ASML – 收入+10%
* Applied Materials – +8%
* KLA – +9%
* Lam Research – +21%
* Tokyo Electron – +3%
* Advantest – +16%
* Teradyne – +75%
* Disco（九家公司中唯一）– 收入下降5%。

4.服务业务增长
在新设备短缺的情况下，芯片制造商越来越多地对现有生产线进行升级改造。以Tokyo Electron为例，其收入通过维护芯片制造设备而提升。

5.市场预测
预计本年度硅晶圆初步加工环节将实现15–20%的增长。

地区视角：中国
- 中国仍是关键市场——八大领先供应商30%收入依赖中国市场，年增率8%，达到102亿美元。
- ASML：
* 去年来自中国的收入增长60%。
* 去年该市场占公司全球收入33%；本季度预计下降至20%。

份额下滑与限制有关：美国制裁和中国进口替代政策阻碍ASML设备供应。然而，中国芯片厂商日益增长的需求暗示未来几年对进口设备将保持稳定需求。

事件
- Applied Materials因通过韩国办事处向中国客户销售其设备，违反美国出口管制，支付了2.52亿美元罚款。

综上所述，尽管面临地缘政治挑战和新设备供应受限，芯片制造设备市场仍显示收入与利润的持续增长，大型厂商继续投资扩产与现有生产线升级。