SK 集团警告，内存短缺可能危及某些个人电脑和智能手机制造商的生存。

简短的陈泰元声明

在华盛顿TPD商业论坛上，SK集团董事长陈泰元强调，“内存缺口”正在彻底改变半导体行业。他指出，在人工智能（AI）领域之外，个人电脑和手机制造商无法满足需求，一些公司甚至将被迫关闭。

1. SK hynix 目前为何领先
- 营业利润
去年，SK hynix 的子公司在内存业务的营业利润规模上超过了三星电子——长期市场领导者。

- 各类内存的毛利率
推出 HBM（高带宽内存）时，毛利率可超过 60%。但这并不意味着其他类型的内存不盈利。在某些市场，由于需求偏移，收益甚至可达 80%。

2. 财务预期与风险
- 2026 年预测
十二月，SK hynix 计划营业利润为 500 亿美元。一月将预测提高至 700 亿美元，现在已超过 1,000 亿美元。

- 潜在亏损
陈泰元指出：“这看起来可能是个好消息，但同时也可能导致 1000 亿美元的亏损。波动性很大；新技术可能带来收益，也可能造成损失。”——强调内存业务的特殊性。

3. AI 的内存短缺
- 内存需求
本年，AI 基础设施的内存短缺可能超过 30%。该细分市场“几乎把所有供应都吸走”。

- 数据中心和电力成本
在美国建设约 100 GW 容量的数据中心需要约 5 万亿美元（不包括能源基础设施费用）。这导致资本支出急剧上升。

- 结论
陈泰元表示，AI 的发展无法停止。拥有充足资源与资金的公司将成为这场竞争的领跑者。

4. 与美国合作伙伴会晤
在 TPD 论坛期间，陈泰元抓住机会与美国主要客户的负责人会面：Nvidia、Broadcom、Microsoft、Meta Platforms 和 Google。例如，他在加州一家韩国餐厅与 Nvidia 创始人黄仁勋进行了交谈。

在这些谈判中，陈泰元为 SK hynix 无法完全满足内存需求而道歉，同时强调公司致力于进一步发展并巩固全球市场地位。